(21) 한국 주식이 아무리 올라도 미국 주식을 포기할 수 없는 이유, 수십억 자산가의 장기투자 전략 | 포메뽀꼬 김지훈 작가 [얘기좀합시다] - YouTube
단 3개의 미국 ETF로 은퇴 준비하기｜S&P 500·나스닥·SCHD 장기투자 전략
은퇴 후 안정적인 생활을 준비하려면 얼마나 많은 돈을 모아야 할까요? 그리고 매일 주식시장을 분석하지 않고도 장기적으로 자산을 키울 방법은 없을까요?
미국 주식 장기투자에 관심이 있다면 복잡한 개별 종목 분석보다 시장 전체에 투자하는 ETF를 활용하는 방법을 살펴볼 만합니다.
이번 글에서는 《단 3개의 미국 ETF로 은퇴하라》의 저자 포메뽀꼬 김지훈 작가가 영상에서 소개한 투자 관점을 바탕으로 S&P 500, 나스닥 100, 배당주 ETF인 SCHD의 특징과 활용 방법을 정리해 보겠습니다.
다만 모든 투자자에게 동일한 포트폴리오가 적합한 것은 아닙니다. 투자 기간과 소득, 자산 규모, 감당할 수 있는 손실 수준에 따라 투자 전략은 달라져야 합니다.
1. 왜 미국 주식 ETF에 주목할까?
미국 주식 투자를 고려하는 이유 중 하나는 세계적으로 경쟁력을 갖춘 다양한 기업에 폭넓게 투자할 수 있기 때문입니다.
미국 시장에는 기술, 금융, 소비재, 헬스케어 등 여러 산업의 기업이 상장돼 있습니다. 개별 기업을 하나씩 선정하는 대신 지수를 추종하는 ETF를 활용하면 여러 기업에 분산 투자하는 효과를 기대할 수 있습니다.
또한 국내 투자자의 자산이 원화 예금이나 국내 부동산에 집중돼 있다면 해외 자산을 일부 편입해 통화와 투자 지역을 다변화하는 방법도 고려할 수 있습니다.
하지만 미국 주식이 한국 주식보다 무조건 안전한 것은 아닙니다. 미국 시장 역시 경기침체, 금리 변화, 기업 실적 악화 등에 따라 큰 폭으로 하락할 수 있습니다. 원화와 달러 사이의 환율 변동도 최종 수익률에 영향을 줍니다.
따라서 중요한 것은 어느 한 국가에 대한 막연한 기대보다 투자 목적에 맞는 자산 배분입니다.
2. 핵심 ETF 3가지, 어떤 차이가 있을까?
장기투자 포트폴리오를 구성할 때 살펴볼 수 있는 대표적인 ETF는 S&P 500 ETF, 나스닥 100 ETF, 배당주 ETF입니다.
① S&P 500 ETF｜미국 대표 기업에 분산 투자하기
S&P 500은 미국 대형주를 대표하는 지수 중 하나입니다. 해당 지수를 추종하는 ETF는 미국 주식시장 전반의 흐름에 투자하려는 사람에게 활용될 수 있습니다.
대표적인 상품으로는 다음과 같은 ETF가 있습니다.
- VOO: Vanguard S&P 500 ETF
- SPY: SPDR S&P 500 ETF Trust
- IVV: iShares Core S&P 500 ETF
이들 상품은 같은 S&P 500 지수를 추종하지만 운용사, 보수, 거래 구조 등에서 차이가 있을 수 있습니다.
S&P 500 ETF의 장점은 여러 대형 기업에 분산 투자할 수 있다는 것입니다. 특정 기업 하나의 실적에만 의존하는 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다.
다만 지수 안에서도 시가총액이 큰 기업의 영향력이 클 수 있으며, 시장 전체가 하락하면 ETF 가격도 떨어질 수 있습니다.
뱅가드 S&P500 ETF인 VOO는 2018년 부터 완만히 우상향 하였고
2020년 초 단기간 이탈, 2022년 장기간 크게 이탈 한후 추세를 우상향 하고 있다.
② 나스닥 100 ETF｜성장 중심의 투자 전략
나스닥 100은 나스닥시장에 상장된 주요 비금융 기업들로 구성된 지수입니다. 기술주와 성장주 비중이 상대적으로 높은 편이어서 성장성을 중시하는 투자자들이 관심을 갖습니다.
대표적인 ETF는 다음과 같습니다.
- QQQ: Invesco QQQ ETF
- QQQM: Invesco NASDAQ 100 ETF
나스닥 100 ETF는 장기적으로 성장하는 기업들에 투자할 기회를 제공하지만, 기술주와 대형 성장주에 대한 집중도가 높아질 수 있습니다.
금리가 상승하거나 성장주에 대한 투자 심리가 위축되면 가격 변동이 커질 수 있다는 점도 고려해야 합니다.
S&P 500 ETF와 나스닥 100 ETF를 함께 보유한다고 해서 완전히 독립적인 분산 효과가 발생하는 것은 아닙니다. 두 지수에 공통으로 포함된 대형 기업들이 있기 때문입니다.
인베스코 나스닥 100 ETF인 QQQM은 2021년 부터 완만히 우상향 하였고
2020년 - 2021년 장기간 크게 이탈 한후 추세를 우상향 하고 있다.
③ SCHD｜배당과 기업의 재무 건전성을 함께 살펴보기
SCHD는 미국의 배당주에 투자하는 대표적인 ETF입니다. 배당을 지급하는 기업에 투자해 배당 수익과 주가 변동에 따른 수익을 함께 추구하는 상품입니다.
성장 중심 ETF와 비교하면 배당주 ETF는 투자 포트폴리오에서 다른 역할을 담당할 수 있습니다. 특히 투자자산에서 현금 흐름을 확보하려는 사람에게 검토 대상이 됩니다.
하지만 배당금이 지급된다고 해서 원금이 보장되는 것은 아닙니다. 주가가 하락하면 배당으로 받은 금액보다 평가손실이 커질 수 있으며, 기업의 실적에 따라 배당이 줄어들 수도 있습니다.
미국 배당 ETF에 투자할 때는 배당률뿐 아니라 총수익률, 운용보수, 세금, 환율까지 함께 살펴보는 것이 좋습니다.
배당주 SCHD ETF는 2012년 부터 완만히 우상향하고,
2020년 단기간 추세이탈후 바로 회복한 후 우상향 하다가
2022년-2023년 장기간 약하게 추세 이탈 후
2025년 하반기 추세 이탈 후 회복하고 다시 우상향 하고 있다.
3. ETF 3개를 같은 비중으로 투자해도 될까?
영상에서 소개된 전략 중 하나는 S&P 500, 나스닥 100, SCHD를 포트폴리오의 핵심 축으로 활용하는 것입니다.
예를 들어 투자 성향을 파악하기 위한 출발점으로 세 자산을 각각 3분의 1씩 배분하는 방식을 생각해 볼 수 있습니다.
다만 이는 모든 사람에게 적합한 정답이 아닙니다. 나스닥 100의 높은 변동성을 감당하기 어려운 사람이나 은퇴가 가까운 사람이라면 비중을 다르게 설정할 필요가 있습니다. (거꾸로 젊거나 공격적 투자를 원하면 나스닥100이 비중을 높이면 됩니다.)
포트폴리오를 구성할 때는 다음과 같은 질문을 먼저 해보세요.
- 투자 기간은 10년 이상인가?
- 투자금이 20~30% 하락해도 생활에 문제가 없는가?
- 매월 일정한 금액을 꾸준히 투자할 수 있는가?
- 은퇴 후 생활비로 사용할 현금 흐름이 필요한가?
- 비상금과 단기 지출 자금을 별도로 확보했는가?
이 질문에 대한 답에 따라 성장형 ETF와 배당형 ETF, 현금성 자산의 비중을 조정할 수 있습니다.
4. 2030 세대와 4050 세대의 투자 전략은 달라야 할까?
투자 전략을 세울 때는 나이 자체보다 투자 기간과 자산 형성 단계가 중요합니다. 다만 연령대에 따라 일반적으로 고려할 만한 방향은 있습니다.
2030 세대｜장기 성장과 꾸준한 적립식 투자
사회생활을 시작한 2030 세대는 은퇴까지 비교적 긴 투자 기간을 확보할 가능성이 있습니다.
이 시기에는 매월 일정한 금액을 S&P 500이나 나스닥 100 ETF에 투자하면서 장기적인 자산 형성을 추구하는 방법을 검토할 수 있습니다.
배당주보다 성장형 ETF가 항상 우월하다는 의미는 아닙니다. 배당 ETF도 투자 목적에 따라 유용할 수 있습니다. 다만 투자 초기에는 배당금 자체보다 전체 자산의 성장 가능성과 투자 비용을 함께 고려할 필요가 있습니다.
특히 소득이 적거나 비상금이 부족한 경우에는 투자 금액을 무리하게 늘리기보다 생활비와 비상자금을 먼저 확보하는 것이 중요합니다.
4050 세대｜은퇴 시점과 현금 흐름 준비
은퇴가 가까워지는 4050 세대는 자산의 성장뿐 아니라 은퇴 후 생활비를 어떻게 마련할지도 함께 고민해야 합니다.
이때 SCHD와 같은 배당주 ETF를 검토할 수 있습니다. 다만 배당금만으로 생활비를 충당하려면 필요한 투자 원금과 실제 배당 수익률을 계산해야 합니다.
또한 은퇴가 가까워질수록 주식시장의 급락을 회복할 시간이 줄어들 수 있습니다. 따라서 주식 ETF뿐 아니라 예금, 단기채권 등 상대적으로 변동성이 낮은 자산을 함께 고려할 수 있습니다.
은퇴 직전에는 시장 상황이 좋지 않더라도 생활비를 마련할 수 있도록 몇 년간의 지출 계획과 현금성 자산을 준비하는 것이 도움이 됩니다.
5. 하락장에서는 어떻게 대응해야 할까?
주식시장이 하락하면 투자자는 불안감을 느끼기 쉽습니다. 하지만 하락장에서 무조건 매도하거나 반대로 무조건 추가 매수하는 것이 정답은 아닙니다.
장기투자자는 자신의 투자 계획과 자금 상황을 먼저 점검해야 합니다.
첫째, 정기적인 매수 원칙을 점검하기
매월 일정한 금액을 투자하는 적립식 방식은 시장의 단기 움직임을 예측하려는 부담을 줄일 수 있습니다.
다만 적립식 투자도 손실을 방지하거나 수익을 보장하지는 않습니다. 투자 대상의 가치가 장기간 하락할 가능성도 있습니다.
둘째, 현금성 자산의 역할 이해하기
영상에서는 투자 자산의 약 30%를 현금성 자산으로 유지하는 방식을 소개합니다. 현금은 시장이 하락했을 때 추가 매수할 수 있는 여력을 제공하고, 갑작스러운 지출 때문에 주식을 손실 상태에서 매도하는 일을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.
그러나 현금 비중을 반드시 30%로 정해야 하는 것은 아닙니다. 투자 기간이 길고 소득이 안정적인 사람과 은퇴가 임박한 사람의 적절한 현금 비중은 다를 수 있습니다.
생활비와 비상금은 투자 기회를 노리는 자금과 구분해 관리하는 편이 좋습니다.
셋째, 레버리지 ETF는 신중하게 접근하기
영상에서는 QLD, TQQQ와 같은 레버리지 ETF를 활용해 하락장에 대응하는 전략도 소개합니다.
하지만 레버리지 ETF는 일반적인 지수 ETF보다 위험이 큽니다. QLD는 나스닥 100 지수의 일일 수익률 2배, TQQQ는 일일 수익률 3배를 목표로 하는 상품입니다. 이는 장기간 수익률이 지수 수익률의 정확히 2배 또는 3배가 된다는 뜻이 아닙니다.
일일 수익률을 기준으로 배수가 적용되므로 시장의 등락이 반복되는 구간에서는 복리 효과로 인해 장기 성과가 예상과 크게 달라질 수 있습니다. 하락장에서는 손실도 빠르게 커질 수 있습니다.
따라서 초보 투자자나 은퇴자에게 레버리지 ETF를 기본 포트폴리오로 권하기는 어렵습니다. 활용을 검토한다면 상품 구조와 최대 손실 가능성을 충분히 이해하고, 잃어도 생활에 영향을 주지 않을 제한된 자금으로 접근해야 합니다.
6. 소액으로도 은퇴 준비를 시작할 수 있을까?
은퇴 준비에서 중요한 것은 처음부터 큰돈을 투자하는 것만이 아닙니다. 자신의 소득과 지출에 맞춰 지속할 수 있는 투자 습관을 만드는 것도 중요합니다.
예를 들어 매월 일정한 금액을 투자하면 시장의 단기 등락에 따라 매번 매수 시점을 고민하는 부담을 줄일 수 있습니다.
다만 소액 투자만으로 충분한 은퇴자산이 만들어지는지는 투자 기간과 수익률, 물가, 세금, 추가 납입 금액에 따라 달라집니다.
따라서 다음 순서로 계획을 세워보세요.
- 은퇴 후 필요한 월 생활비를 추정합니다.
- 국민연금 등 예상 연금 수입과 다른 소득을 확인합니다.
- 부족한 생활비를 마련하는 데 필요한 자산을 계산합니다.
- 현재 소득에서 무리 없이 투자할 수 있는 금액을 정합니다.
- 매년 자산 현황과 은퇴 계획을 점검합니다.
투자 수익률을 지나치게 낙관적으로 가정하지 않는 것도 중요합니다. 미국 주식시장은 장기간 성장해 왔지만 미래에도 같은 수익률이 반복된다는 보장은 없습니다.
7. 미국 ETF 장기투자 전에 반드시 확인할 사항
미국 ETF에 투자하기 전에는 수익 가능성뿐 아니라 비용과 위험도 살펴봐야 합니다.
환율 위험: 원화가 달러 대비 강세를 보이면 달러 기준으로 수익이 나더라도 원화 환산 수익은 줄어들 수 있습니다.
세금: 미국 ETF의 배당과 매매차익에는 투자 상품과 계좌 유형, 거주자 요건 등에 따라 서로 다른 세금 규정이 적용될 수 있습니다. 실제 투자 전 최신 세법과 증권사 안내를 확인해야 합니다.
운용보수와 거래 비용: 비슷한 지수를 추종하더라도 보수와 매매 비용에 차이가 있을 수 있습니다.
자산 중복: S&P 500과 나스닥 100 ETF는 주요 보유 종목이 겹칠 수 있습니다. ETF 개수만 늘리는 것이 반드시 분산 효과를 높이지는 않습니다.
투자 목적: 은퇴까지 시간이 많이 남은 투자자와 은퇴 직후 생활비를 마련해야 하는 투자자는 서로 다른 전략이 필요할 수 있습니다.
마무리｜복잡한 매매보다 중요한 것은 지속 가능한 투자 원칙
미국 ETF를 활용한 장기투자는 개별 종목을 매일 분석하는 부담을 줄이고, 여러 기업에 분산 투자하는 방법 중 하나입니다.
S&P 500 ETF는 미국 대형주 전반에 투자하는 기반으로, 나스닥 100 ETF는 성장주 중심의 투자 수단으로, SCHD는 배당을 중시하는 투자 수단으로 살펴볼 수 있습니다.
그러나 ETF 3개만 보유한다고 해서 자동으로 안정적인 은퇴가 보장되는 것은 아닙니다. 투자 기간, 자산 배분, 환율, 세금, 현금 흐름, 감당할 수 있는 손실 수준을 함께 고려해야 합니다.
무엇보다 중요한 것은 다른 사람의 포트폴리오를 그대로 따라 하는 것이 아니라 자신의 상황에 맞는 원칙을 세우고 꾸준히 점검하는 것입니다.
장기투자의 출발점은 복잡한 기술보다 지속 가능한 계획입니다. 오늘 자신의 은퇴 목표와 투자 가능 금액부터 확인해 보는 것은 어떨까요?
참고자료 및 추가 학습
※ 본 글은 일반적인 투자 정보 제공을 위한 콘텐츠이며, 특정 ETF의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자에는 원금 손실 위험이 있으며, 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
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